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文｜一夫当观，作者｜苏宁金融研究院高级研究员 付一夫

衰老，是任何人都无法抗拒的自然规律。总有一天，你我都将年华老去，也都要过退休养老这道坎。然而，人口老龄化的加剧与人口生育率的逐年走低，让国家背负的养老压力与日俱增，现实也越来越不乐观。

近日，中国社科院世界社保研究中心发布了《中国养老精算报告2019-2050》，其中赫然提到：至2035年我国的养老金结余将会耗尽。一石激起千层浪，此论断引来了无数网友们的激烈讨论，不少人甚至开始为可能面临的“老无所养”困境而担忧。

那么，我们究竟该如何为自己的养老未雨绸缪呢？这要从我国的养老保障体系说起。

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作为一个普世追求，全球各国都在社会养老保障体系建设上不遗余力。

目前，国际上普遍采用的社会养老保障体系为“三支柱”的养老金制度模式，该模式流行于上世纪80年代，当时全球人口老龄化逐步加剧，很多主流国家实行的以现收现付制为主的养老金制度面临着财务平衡难以持续、国家财政负担不断加重等问题，老年人的生活面临较大挑战。

在此背景下，世界银行于1994年10月发布了一篇名为《防止老龄危机——保护老年人及促进增长的政策》的报告，正式提出了“三支柱”养老金改革模式的建议，其核心在于通过多个模式的不同养老金支柱来应对单一制度内老龄化带来的问题。据此，我国也逐渐建立了适合中国国情的“三支柱”养老保障体系。

然而，我国现行的养老体系存在着较为严重的发展不平衡问题，最直接的体现便是第一支柱（社会养老保险）的“一枝独大”，这就在一定程度上使得国人的养老保障对其过于依赖，从而使国家负担了过多责任，造成了养老金缺口对于财政的裹挟。

数据显示，截至2018年底，全国参加基本养老保险人数达到9.42亿，积累基金超5.4万亿元，“全覆盖、保基本”的目标早已基本实现。

然而，根据2017年底人社部发布的《中国社会保险年度发展报告2016》，全国已经有13个省份养老保险基金累计结余的可支付月数不足1年，个别地区赤字超过200亿元，这给当地的财政以及民生造成了巨大压力。

与此同时，我们还应注意到，公共养老金采取的是现收现付制，由当期工作人口纳税融资支付给当期的退休人口作为养老金，体现了现代社会资源的代际再分配。

而人口生育率的逐年走低与劳动人口的逐年下降，必将导致人口抚养比的急剧下降——说得通俗一点，现今需要2个缴费者赡养2个退休人员；而到了2050年，极有可能会演变为1个缴费者赡养1个退休人员。这便给给年青一代未来的养老前景蒙上了一层阴影。

相比之下，第二、第三支柱的发展则明显处于弱势地位。其中，第二支柱（企业年金）经过十几年的发展，具备了一定规模。数据显示，截至2018年底，全国已经有8.7万户企业建立了企业年金，参加职工人数近2400万人，积累基金近1.47万亿元，但总体上看，企业年金、职业年金仍然发展迟缓，不足以满足职业人员多元化的养老金需求。

与前两者相比，作为第三支柱的商业养老保险发展就更加滞后了，不仅产品和服务供给不足，覆盖面也只占很小一部分，目前还难以充分发挥对社会保障事业和经济社会发展的支持作用。

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需要指出的是，自本世纪伊始，我国人口结构就已经具备了老龄化社会的特征，即65岁以上老人所占比重超过7%，后来这一比重节节攀升，到2018年更是达到11.9%。根据联合国人口署的预测：预计至本世纪末，中国人口数将出现“倒V型”反转，届时最低人口预测值为6.13亿，其中可能有超过一半的老人。

可是，养老金的入不敷出，着实给国人留下了一道难解的题。

倘若放眼全球，公共养老金“入不敷出”的国家并不在少数。

世界经济论坛的一份名为《我们都将活满百岁：怎么才能承担得起》的研究报告指出，到2050年，全球六大养老金储蓄国（美国、英国、日本、荷兰、加拿大和澳大利亚）面临的养老金缺口高达224万亿美元；计入中国和印度两个人口超级大国，养老金缺口预计达到400万亿美元，相当于目前全球经济总量的五倍。这不仅将对人类后代生活造成沉重负担，还将令现代化国家的养老金体系陷入严重危机。

当然，还有许多没有出现在名单里的国家也面临同样的困境，比如德国。